עקרונות מיסוי מניות
מניות נסחרות בבורסה ממוסות בהתאם לסעיפים 101-91 לפקודת מס הכנסה. הרווח ממכירת מניות (ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה, בניכוי עמלות) חייב במס רווח הון בשיעור 25% ליחיד. בעל מניות מהותי — המחזיק 10% או יותר מאמצעי השליטה בחברה — חייב ב-30%. חברה המוכרת מניות חייבת ב-23% (מס חברות).
שיעורי מס על רווח ממניות — 2026
| סוג נישום | שיעור מס | סעיף בפקודה |
|---|---|---|
| יחיד — מניות בבורסה | 25% | סעיף 91(ב)(1) |
| בעל מניות מהותי (10%+) | 30% | סעיף 91(ב)(2) |
| חברה | 23% | שיעור מס חברות |
| עולה חדש (מניות חו"ל) | פטור (עד 10 שנים) | סעיף 97(ב) |
| מניות בחברה לא נסחרת — יחיד | 25% | |
| מניות בחברה לא נסחרת — בעל מניות מהותי | 30% |
דוגמה — מכירת מניות נסחרות
תרחיש: משה רכש 1,000 מניות של חברת לאומי בפברואר 2023 במחיר 25.50 ₪ למניה. הוא מכר את כל המניות באפריל 2026 במחיר 34.00 ₪ למניה.
- עלות רכישה: 1,000 × 25.50 = 25,500 ₪
- עמלת קנייה: 50 ₪
- תמורה ממכירה: 1,000 × 34.00 = 34,000 ₪
- עמלת מכירה: 60 ₪
- רווח הון: 34,000 - 25,500 - 50 - 60 = 8,390 ₪
- מס (25%): 8,390 × 25% = 2,097.50 ₪
המס נוכה אוטומטית על ידי הברוקר (ניכוי במקור).
מניות בחברה פרטית (לא נסחרת)
מכירת מניות בחברה פרטית מורכבת יותר מבחינת מיסוי. שיעור המס זהה (25%/30%), אך נדרש: קביעת שווי הוגן (הערכת שווי מקצועית), דיווח ידני לרשות המסים (אין ניכוי אוטומטי במקור), ותשומת לב לשאלת סיווג המוכר (בעל מניות מהותי או לא). במקרים רבים יידרש דיווח תוך 30 יום ממועד המכירה.
הפסדים ממכירת מניות
הפסד ממכירת מניות ניתן לקיזוז כנגד רווחי הון אחרים באותה שנת מס. אם אין מספיק רווחי הון, ניתן לקזז כנגד הכנסה מריבית, דיבידנד, או דמי שכירות מניירות ערך — אך לא מול הכנסה מעבודה או עסק. עודף הפסד שלא קוזז ניתן להעברה לשנים הבאות ללא הגבלת זמן, כנגד רווחי הון בלבד.
סיכום — מה מותר ומה אסור בקיזוז הפסד ממניות
| הכנסה | ניתן לקיזוז? | הערה |
|---|---|---|
| רווח הון ממניות אחרות | כן | קיזוז באותה שנה |
| רווח הון מנכסים אחרים | כן | קיזוז באותה שנה |
| ריבית מניירות ערך | כן | מוגבל |
| דיבידנד | כן | מוגבל |
| הכנסה מעבודה/עסק | לא | |
| הכנסה משכר דירה | לא | |
| העברה לשנים הבאות | כן | רווחי הון בלבד |
טיפים מעשיים לסוחרי מניות
- שקלו מכירת מניות מפסידות לקראת סוף שנה ('tax-loss harvesting') לצורך קיזוז
- שמרו את דוח 867 מכל מוסד פיננסי — הוא הבסיס לדיווח
- במכירת מניות חברה פרטית — הזמינו הערכת שווי מוקדם ככל האפשר
- בדקו האם אתם בגדר 'בעל מניות מהותי' — ההגדרה כוללת קרובי משפחה
- ודאו שעמלות הברוקר לא גבוהות מדי — הן משפיעות על הרווח הנקי
- בחנו בקפידה את שיטת FIFO (ראשון נכנס, ראשון יוצא) בחישוב הרווח
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.