עיקרון ייחוס ההכנסות ליוצר
בנאמנות יוצר ישראלי, כל הכנסות הנאמנות מיוחסות ליוצר (סעיף 75ו לפקודה). משמעות: ההכנסות ממוסות כאילו הן הכנסות היוצר עצמו, בשיעורי המס השוליים שלו. גם אם הנכסים בנאמנות מנוהלים על ידי נאמן עצמאי - המס חל על היוצר. המטרה: למנוע הפחתת מס באמצעות העברת נכסים לנאמנות 'למראית עין'.
שיעורי מס על הכנסות נאמנות יוצר ישראלי (2026)
| סוג הכנסה | שיעור מס | הערות |
|---|---|---|
| שכירות | שולי (10%-47%) או 10% מסלול מופחת | כמו יחיד - לפי בחירה |
| ריבית ודיבידנד | 25% (או 30% בעל מניות מהותי) | ניכוי במקור על ידי המשלם |
| רווח הון ממכירת מניות | 25% (או 30%) | כולל מניות בחו"ל |
| רווח הון ממכירת נדל"ן | מס שבח - עד 47% | חישוב לינארי אם רלוונטי |
| הכנסת עסק | שולי (10%-47%) | אם הנאמנות מפעילה עסק |
מאפיינים מרכזיים של נאמנות יוצר ישראלי
- כל ההכנסות מיוחסות ליוצר - גם אם לא קיבל אותן בפועל
- הנאמן מגיש דוח שנתי (טופס 148) בנוסף לדוח האישי של היוצר
- חלוקה למוטבים אינה אירוע מס נוסף (כבר מוסתה אצל היוצר)
- היוצר יכול לקבל זיכוי מס זר אם הנאמנות משלמת מס בחו"ל
- הפסדים של הנאמנות ניתנים לקיזוז מול הכנסות היוצר
- חובת דיווח גם על נאמנויות שאין להן הכנסה (דיווח על קיום)
מה קורה לאחר פטירת היוצר?
לאחר פטירת היוצר, הנאמנות משנה סיווג: אם המוטבים הם תושבי ישראל - הופכת לנאמנות תושבי ישראל (סעיף 75ז). אם המוטבים הם תושבי חוץ - עשויה להפוך לנאמנות זרה. השינוי עשוי ליצור השלכות מס: למשל, אם הנאמנות החזיקה נכסים בחו"ל שהיו ממוסים ככלל ואחרי הפטירה הופכים לנאמנות זרה - ייתכן 'אירוע יציאה' (Exit Tax).
דוגמה: נאמנות יוצר ישראלי עם נכסים בחו"ל
שמעון (60, תושב ישראל) הקים נאמנות בשווייץ עם נכסים בשווי $1,000,000 (תיק השקעות בינלאומי). ב-2026 הנאמנות הרוויחה: דיבידנדים $30,000, רווחי הון $50,000. מיסוי: שמעון מדווח על כל ההכנסות בדוח האישי - דיבידנדים: 25% = $7,500; רווחי הון: 25% = $12,500. מס שנוכה בשווייץ: $4,000 - מזוכה מהמס הישראלי. סה"כ מס בישראל: $20,000 - $4,000 = $16,000.
טיפ: מתי כדאי לפרק נאמנות יוצר?
לעיתים, נאמנות יוצר ישראלי אינה כדאית מיסויית: (1) אם ליוצר הכנסה גבוהה - המס השולי על הכנסות הנאמנות יהיה גבוה; (2) אם אין צורך בהגנת נכסים - עדיף להחזיק ישירות; (3) אם עלויות הניהול (נאמן, רו"ח, עו"ד) גבוהות ביחס לנכסים. במקרים אלה, כדאי לשקול פירוק הנאמנות והחזקה ישירה.
הפניות חוקיות
פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 75ו-75ח | חוזר מס הכנסה 3/2016 | תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.