רקע ומטרות הרפורמה
רפורמת 2006 הגיעה כהמשך ישיר לרפורמת 2003 ונועדה לעודד צמיחה כלכלית לאחר שנות המשבר. שר האוצר דאז, אברהם הירשזון, קידם מספר שינויים מבניים שנועדו למשוך השקעות, לעודד יזמות ולהרחיב את בסיס המס. הרפורמה כללה שינויים בחוק עידוד השקעות הון, הנהגת חוק 'האנג'לים' לעידוד השקעות בסטארט-אפים, ושינויים נרחבים במיסוי שוק ההון.
שינויים מרכזיים ברפורמת 2006
- חוק האנג'לים (סעיף 20א לחוק עידוד) – ניכוי 100% מההשקעה בחברת סטארט-אפ כנגד הכנסה שוטפת
- תיקון חוק עידוד השקעות הון – מעבר ממסלול מענקים למסלול הטבות מס
- הנהגת מסלול 'מפעל מועדף' – שיעור מס 10%-25% על הכנסות ייצוא
- שינוי מבנה מיסוי שוק ההון – מיסוי אחיד 20% על רווח הון ריאלי (עלה ל-25% ב-2012)
- ביטול הפטור ממס על רווחי הון מאג"ח ממשלתי
- הגדלת שיעור מס רכישה על דירות שאינן דירה יחידה
- רפורמה בקרנות נאמנות – מיסוי פדיון בלבד (ולא רווח שוטף)
חוק האנג'לים – עידוד השקעות בהייטק
חוק האנג'לים (סעיף 20א לפקודה, הוכנס ב-2011 כהשלמה לרפורמה) אִפשר למשקיע יחיד לנכות את מלוא סכום ההשקעה בחברת סטארט-אפ מתחילה כנגד הכנסתו החייבת, עד לתקרה של 5 מיליון ש"ח. התנאים: החברה מוגדרת כ'חברת מחקר ופיתוח מתחילה', ההשקעה מבוצעת בהון מניות, והחברה מעסיקה עד 7 עובדים. ההוראה, שהייתה 'הוראת שעה', הוארכה מספר פעמים ועד 2026 טרם בוטלה אך מצומצמת בתחולתה.
השפעת הרפורמה על שיעורי המס
| סוג מס | לפני 2006 | אחרי 2006 |
|---|---|---|
| מס חברות | 34% | 31% (בדרך ל-25%) |
| מפעל מועדף – אזור A | 25% | 10% |
| מפעל מועדף – אזור אחר | 25% | 15% |
| רווח הון – מניות | 25% | 20% (עלה ל-25% ב-2012) |
| רווח הון – אג"ח | פטור (ממשלתי) | 15%-25% |
השפעות הרפורמה על המשק הישראלי
- עלייה חדה בהשקעות זרות בהייטק הישראלי – ישראל כ'אומת הסטארט-אפ'
- ירידה בהכנסות ממס חברות בטווח הקצר, אך עלייה בטווח הארוך בזכות הרחבת הפעילות
- עידוד משמעותי ליזמות – גידול של 40% בהקמת חברות הזנק בעשור שלאחר הרפורמה
- ביקורת: ההטבות הועילו בעיקר לחברות גדולות בינלאומיות ופחות ל-SMEs
- ב-2026: חוק עידוד השקעות הון מהווה עדיין את הכלי המרכזי לעידוד השקעות ותעסוקה בפריפריה
רלוונטיות ב-2026 – בצל המס המינימלי הגלובלי
עם כניסת Pillar 2 של ה-OECD לתוקף (מס מינימלי 15% על חברות גדולות), הטבות הרפורמה – בעיקר שיעורי המס המופחתים של 'מפעל מועדף' (7.5%-12%) – עומדות בפני ערעור מהותי. חברות בינלאומיות שנהנו משיעורי מס של 7.5% בישראל ישלמו כעת 'מס השלמה' במדינת האם עד ל-15%. ישראל נדרשת להתאים את חוק עידוד השקעות הון למציאות החדשה ולמצוא דרכים אלטרנטיביות לעודד השקעות – כגון מענקי מחקר ופיתוח, זיכויי מס (credits) ותמריצי תעסוקה.
בסיס חוקי
- חוק לעידוד השקעות הון, התשי"ט-1959 (תיקוני 2005-2011)
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961, סעיף 20א (חוק האנג'לים)
- חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 147), התשס"ה-2005
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.