היוון קצבת פנסיה

מהו היוון קצבה?

היוון קצבה הוא המרת חלק מהקצבה החודשית לסכום חד-פעמי. במקום לקבל קצבה מלאה כל חודש, הגמלאי מקבל סכום כסף מיידי, ובתמורה הקצבה החודשית מצטמצמת. ב-2026, ניתן להוון עד 25% מהקצבה, בתנאי שהקצבה הנותרת (75%) עולה על קצבה מינימלית (כ-4,900 ₪/חודש).

פרמטרי היוון (2026)

דוגמה – היוון 25% מהקצבה

צבירה: 1,600,000 ₪. קצבה מלאה: 1,600,000/200 = 8,000 ₪/חודש. היוון 25%: 25% × 1,600,000 = 400,000 ₪ חד-פעמי. קצבה מופחתת: 75% × 8,000 = 6,000 ₪/חודש. מיסוי ההיוון: 400,000 ₪ חייב במס. ללא פריסה (שיעור 35%): מס 140,000 ₪. נטו: 260,000 ₪. בפריסה ל-6 שנים: 400,000/6 = 66,667/שנה. מס שנתי (14%): 9,333 ₪. סה"כ מס: 9,333 × 6 = 56,000 ₪. נטו: 344,000 ₪. חיסכון בפריסה: 84,000 ₪.

מתי כדאי להוון?

כדאי להוון כאשר: יש חוב שצריך לפרוע (משכנתא, הלוואה); רוצים להשקיע בנכס מניב (דירה להשכרה); מצב בריאותי מוערך כקצר (תוחלת חיים מוערכת); יש הכנסות גבוהות ממקורות אחרים ולא צריכים את מלוא הקצבה. לא כדאי להוון כאשר: הקצבה הנותרת לא מספיקה לכיסוי ההוצאות; תוחלת חיים צפויה ארוכה (הקצבה לכל החיים שווה יותר); אין מטרה ברורה לסכום; שיעור המס על ההיוון גבוה (ללא פריסה).

שיקולים מרכזיים

• לחשב: כמה שנים צריך לחיות כדי שקצבה מלאה תעלה על סכום ההיוון? (בדרך כלל 15-20 שנה)
• לשקול פריסת מס – מפחיתה משמעותית את חבות המס
• לבדוק: האם קצבה מופחתת (75%) + קצבת זקנה מספיקה לכיסוי ההוצאות?
• ביטוח שאירים: היוון מפחית את קצבת השאירים (60% מקצבה מופחתת)
• להתייעץ עם מתכנן פרישה – ההחלטה בלתי הפיכה

מקורות חוק

פקודת מס הכנסה, סעיף 125ד – היוון קצבה. סעיף 8(ג) – פריסת מס. חוזר מס הכנסה 2/2022 – היוון קצבאות.

הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.