מהי 'הרשימה השחורה' למס?
ישראל מחזיקה ברשימה של מדינות בעלות שיעור מס נמוך (מקלטי מס / Tax Havens) שעסקאות איתן כפופות לבדיקה מוגברת ולמגבלות מיסוי מיוחדות. הרשימה מתעדכנת מעת לעת על ידי רשות המסים ומשרד האוצר, והיא מבוססת על שיעורי המס בפועל ועל רמת השקיפות של אותן מדינות.
בנוסף לרשימה הישראלית, גם ה-EU מפרסם רשימה שחורה של מדינות שאינן משתפות פעולה בנושאי מס (EU list of non-cooperative jurisdictions), וגם ה-OECD/FATF מפרסם רשימות של מדינות בסיכון גבוה להלבנת הון.
מדינות נפוצות ברשימה השחורה (2026)
- איי הבתולה הבריטיים (BVI) – 0% מס חברות
- איי קיימן – 0% מס חברות
- פנמה – מס טריטוריאלי, הכנסות חוץ פטורות
- בליז – שיעור מס אפקטיבי נמוך מאוד
- סיישל – חברות IBC פטורות ממס
- ברמודה – 0% מס חברות
- גרנזי / ג'רזי – 0% מס חברות (למרבית החברות)
- איי מרשל – 0% מס חברות
השלכות מיסוי – עסקאות עם מדינות ברשימה שחורה
| נושא | מדינה רגילה | מדינה ברשימה שחורה |
|---|---|---|
| ניכוי הוצאות | ניכוי רגיל | נטל הוכחה מוגבר / סירוב לניכוי |
| כללי חנ"ז | מס מתחת ל-15% | חזקת חנ"ז אוטומטית |
| ניכוי מס במקור | לפי אמנה / דין | שיעור מקסימלי ללא הקלה |
| חובת דיווח | דיווח רגיל | דיווח מורחב + נספח ייעודי |
| מחירי העברה | בדיקה רגילה | ביקורת אגרסיבית + הנחת מלאכותיות |
| סנקציות | רגילות | קנסות מוגברים + חשד פלילי |
השפעה על כללי חנ"ז
כאשר חברה ישראלית מחזיקה חברה במדינה ברשימה השחורה, חזקה אוטומטית שמדובר בחברה נשלטת זרה (חנ"ז) לפי סעיף 75ב לפקודה. במצב זה, כל ההכנסות הפסיביות (ריבית, דיבידנד, תמלוגים, שכ"ד) מיוחסות לבעלי המניות הישראלים ומחויבות במס בישראל – גם אם לא חולקו בפועל. נטל ההוכחה להראות שאין מדובר בחנ"ז עובר לנישום.
דוגמה – עסקה עם חברה בפנמה
חברה ישראלית 'גלובל טריידינג' משלמת דמי ייעוץ של 2,000,000 ₪ לשנה לחברה בפנמה ('פנמקו'). פנמה נמצאת ברשימה השחורה. רשות המסים: (1) דורשת הוכחות מפורטות שהשירות סופק בפועל; (2) דורשת מסמכי סבסטנס של פנמקו; (3) בודקת האם מחיר השירות בתנאי שוק; (4) מסרבת להתיר ניכוי ההוצאה – חיסכון המס שנמנע: 460,000 ₪ (2,000,000 × 23%). בנוסף, ניכוי מס במקור בשיעור 25% מלא (ללא הקלת אמנה – אין אמנת מס עם פנמה).
הרשימה 'האפורה' – מדינות בשיעור מס נמוך
מלבד הרשימה השחורה, ישנן מדינות עם שיעורי מס נמוכים שאינן בהכרח ברשימה השחורה אך כפופות לבדיקה מוגברת: קפריסין (12.5%), אירלנד (15% מ-2024), הונגריה (9%), בולגריה (10%). עסקאות עם ישויות במדינות אלה אמנם לא נחסמות אוטומטית, אך מפקח המס עשוי לבחון אותן ביתר קפדנות, במיוחד אם אין סבסטנס.
טיפים מעשיים – עסקאות עם מדינות בסיכון
(1) תיעוד מלא – שמירת כל ההתכתבויות, חוזים, הוכחות שירות; (2) חוות דעת מס – קבלת חוות דעת מיועץ מס לפני ביצוע עסקה; (3) שקיפות – דיווח מלא לרשות המסים על כל עסקה עם מדינה ברשימה; (4) הימנעות ממבנים מלאכותיים – אם אין סיבה עסקית אמיתית לפעילות במקלט מס, עדיף להימנע; (5) בחינת חלופות – מדינות אמנה עם ישראל ושיעורי מס סבירים עדיפות.
בסיס חוקי
- פקודת מס הכנסה, סעיף 75ב (חנ"ז)
- פקודת מס הכנסה, סעיף 86 (עסקה מלאכותית)
- חוזר מס הכנסה 3/2016 – רשימת מדינות בשיעור מס נמוך
- EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.