עקרון הייחוס — מיסוי רעיוני
כלל חנ"ז יוצר מיסוי רעיוני (deemed dividend): רווחי ההכנסה הפסיבית של החנ"ז מיוחסים לבעלי המניות הישראליים ומחויבים במס כאילו חולקו כדיבידנד — גם אם לא חולקו בפועל. הייחוס נעשה לפי חלקו היחסי של כל בעל מניות ישראלי. סעיף 75ב(b) קובע שההכנסה המיוחסת נחשבת כהכנסה מדיבידנד.
שיעורי המס על הכנסה מיוחסת
ההכנסה המיוחסת ממוסה כדיבידנד: (1) 25% — לבעל מניות שאינו מהותי (מחזיק פחות מ-10%); (2) 30% — לבעל מניות מהותי (מחזיק 10% ומעלה). בנוסף, חל מס יסף של 3% על הכנסות מעל ₪721,560 (סכום 2026). לכן, שיעור המס האפקטיבי על הכנסה מחנ"ז לבעל מניות מהותי עשוי להגיע ל-33%.
דוגמה מספרית — מיסוי רווחי חנ"ז
| פרט | סכום |
|---|---|
| הכנסת ריבית של החנ"ז | $200,000 |
| אחזקת הישראלי בחנ"ז | 60% |
| הכנסה מיוחסת לישראלי | $120,000 (200K × 60%) |
| שער המרה (ממוצע שנתי) | ₪3.70 |
| הכנסה מיוחסת בשקלים | ₪444,000 |
| מס בישראל (30% — בעל מניות מהותי) | ₪133,200 |
| מס ששולם בחו"ל (12.5%) | ₪55,500 (15K$ × 3.70) |
| זיכוי מס זר | ₪55,500 |
| מס ישראלי לתשלום | ₪77,700 |
זיכוי מס זר על הכנסת חנ"ז
בעל מניות ישראלי בחנ"ז זכאי לזיכוי מס זר על המס ששילמה החנ"ז במדינת ההתאגדות — בפרופורציה לחלקו. לדוגמה: אם החנ"ז שילמה מס של $25,000 והישראלי מחזיק 60%, הזיכוי יהיה על $15,000. כמו כן, כשהחנ"ז מחלקת דיבידנד בפועל בעתיד, לא ייגבה מס נוסף על הסכום שכבר מוסה לפי כללי חנ"ז — למניעת כפל מס.
מועד הדיווח והתשלום
ההכנסה המיוחסת מדווחת בשנת המס שבה נצמחה ההכנסה בחנ"ז, לא בשנת חלוקת הדיבידנד. אם שנת המס של החנ"ז שונה מהישראלית — ההכנסה מיוחסת לשנת המס הישראלית שבה הסתיימה שנת המס של החנ"ז. הדיווח נעשה בנספח ד' לדוח השנתי, בסעיף הכנסות מחנ"ז.
נקודות חשובות לבעלי מניות בחנ"ז
- החובה חלה גם אם לא קיבלתם דיבידנד בפועל — המס הוא על רווח 'רעיוני'
- יש לשמור תיעוד מלא על הכנסות החנ"ז ומסיה — דוחות כספיים, אישורי מס
- בחלוקת דיבידנד עתידית — יש לבקש זיכוי על המס שכבר שולם
- אם החנ"ז הפסידה — אין אפשרות לקזז הפסד כנגד הכנסות מיוחסות משנים קודמות
- מומלץ לבחון חלוקת דיבידנד שוטפת כדי למנוע מצבי 'מס ללא מזומן'
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.