הוצאות מימון

עיקרון ניכוי הוצאות מימון

ריבית על הלוואות עסקיות מוכרת בניכוי מלא לפי סעיף 17 לפקודה, בתנאי שההלוואה נועדה לייצור הכנסה. הניכוי חל על: ריבית בנקאית, עמלות הלוואה, הפרשי הצמדה ושער, עמלות ערבויות בנקאיות, דמי שירות פיננסי. ריבית על הלוואה פרטית של בעל המניות – אינה מוכרת. ריבית על הלוואה 'מעורבת' (חלק עסקי, חלק פרטי) – מוכרת בחלק היחסי העסקי בלבד.

ריבית לרכישת מניות – סעיף 17(1)

ריבית על הלוואה שנלקחה לרכישת מניות בחברה אחרת מוכרת בניכוי, אך רק כנגד הכנסה מדיבידנד מאותה חברה. אם ההוצאה עולה על הכנסת הדיבידנד, העודף מועבר לשנים הבאות. כלל זה חשוב במיוחד לחברות החזקה הרוכשות חברות בנות במימון הלוואות – הוצאות הריבית ניתנות לניכוי רק כנגד דיבידנדים שהתקבלו.

Thin Capitalization – מיסוי מימון ביתר

כללי thin capitalization (מימון דק/ביתר) מגבילים את היכולת לנכות ריבית כאשר חברה ממומנת בחוב ביתר ביחס להון עצמי. בישראל, אין כלל סטטוטורי קבוע ליחס חוב-הון, אך רשות המסים עשויה להחיל את סעיף 85א (מחירי העברה) לסווג חלק מהריבית כ'דיבידנד רעיוני' כאשר: (1) ההלוואה ניתנה על ידי בעל שליטה זר או צד קשור; (2) יחס חוב-הון חורג מהסביר (כלל אצבע: 3:1 עד 4:1); (3) תנאי ההלוואה חורגים מתנאי שוק. במקרים אלה, הריבית שמעבר לסביר תסווג כדיבידנד (מס 25%-30%) ולא תוכר כהוצאה.

דוגמה מספרית – thin capitalization

חברה ישראלית בבעלות חברת אם זרה. הון עצמי: 1,000,000 ₪. הלוואה מחברת האם: 8,000,000 ₪ בריבית 6% = 480,000 ₪/שנה. יחס חוב-הון: 8:1.
רשות המסים קובעת שיחס סביר הוא 3:1, כלומר הלוואה סבירה: 3,000,000 ₪.
ריבית מוכרת: 3,000,000 × 6% = 180,000 ₪.
ריבית לא מוכרת (מסווגת כדיבידנד): 480,000 – 180,000 = 300,000 ₪.
מס דיבידנד (אמנה): 300,000 × 15% = 45,000 ₪.
חיסכון מס שנשלל: 300,000 × 23% = 69,000 ₪.
סה"כ עלות נוספת: 114,000 ₪.

סוגי הוצאות מימון – ניכוי

טיפים מעשיים

• תעדו את מטרת כל הלוואה – ההצמדה ל'ייצור הכנסה' חיונית לניכוי
• בהלוואות מבעלי שליטה – קבעו ריבית שוק מתועדת בהסכם חתום
• בחברות עם מימון זר – בדקו את יחס חוב-הון ושקלו הזרמת הון עצמי
• הפרשי שער שליליים (רווח) – מהווים הכנסה חייבת
• הוצאות הנפקת אג"ח – ניתנות לפריסה כהוצאה על פני תקופת האג"ח

הפניות חקיקה

• פקודת מס הכנסה, סעיפים 17(1) (ניכוי ריבית), 85א (מחירי העברה)
• סעיף 3(ט) – ריבית רעיונית על הלוואות
• אמנות מס – סעיפי ריבית ודיבידנד

הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.