חברת החזקות זרה

חברה נשלטת זרה (חנ"ז – CFC)

לפי סעיף 75ב לפקודת מס הכנסה, חברה זרה נחשבת חברה נשלטת זרה (חנ"ז) אם: (1) תושבי ישראל מחזיקים 50% ומעלה (ישירות או בעקיפין); (2) רוב הכנסותיה הן הכנסות פסיביות (דיבידנדים, ריביות, תמלוגים, שכ"ד, רווחי הון); (3) שיעור המס על הכנסותיה הפסיביות נמוך מ-15%. במקרה כזה, ההכנסות הפסיביות מיוחסות ישירות לבעלי המניות הישראלים וממוסות כדיבידנד (25%-30%) – גם אם הרווחים לא חולקו.

חברה משלטת חוץ (חמי – FHPE)

סעיף 75ב1 מטפל בחברת משלט חוץ ישראלית (חמי) – חברה ישראלית שרוב הכנסותיה הן מניהול וסחר בינלאומי ואינן ממוסות בישראל. אם רווחי החמי אינם ממוסים או ממוסים בשיעור נמוך – רשות המסים רשאית לייחס הכנסות לבעלי המניות. ההוראה נועדה למנוע הקמת מבנים שנועדו להסיט רווחים מישראל.

דוגמה – חנ"ז בקפריסין

ישראלי מחזיק 100% בחברה בקפריסין. החברה מקבלת דיבידנדים מחברות אירופיות (500,000 אירו/שנה), ריבית (100,000 אירו/שנה). מס בקפריסין: 0% על דיבידנדים (פטור), 12.5% על ריבית.
בדיקת חנ"ז: שליטה ישראלית 100% ✓. הכנסות פסיביות: 100% ✓. מס נמוך מ-15%: כן (0% על דיבידנדים) ✓.
תוצאה: הדיבידנדים (500,000 אירו) מיוחסים לישראלי וחייבים במס 30% בישראל: 500,000 × 30% = 150,000 אירו מס – גם בלי שחולקו בפועל.
ריבית: 100,000 × 30% = 30,000 אירו, בניכוי מס קפריסאי 12,500 = 17,500 אירו לתשלום בישראל.

חריגים – מתי כללי חנ"ז לא חלים?

• הכנסות החברה הזרה הן בעיקרן אקטיביות (מסחר, ייצור, שירותים) – לא פסיביות
• שיעור המס בפועל על ההכנסות הפסיביות עולה על 15%
• לתושבי ישראל אין שליטה (פחות מ-50%)
• החברה הזרה נסחרת בבורסה מוכרת
• החברה הזרה פועלת בפועל מחוץ לישראל (substance) עם עובדים, משרדים, ופעילות

מבנים בינלאומיים – סיכוני חנ"ז

טיפ מעשי – תכנון מס בינלאומי

בהקמת חברה זרה, יש לשקול: (1) האם ההכנסות תהיינה אקטיביות או פסיביות? (2) האם שיעור המס עולה על 15%? (3) האם יש substance מקומי (עובדים, משרד, החלטות)? (4) האם קיימת אמנת מס עם ישראל? (5) האם המבנה עומד גם מול כללי BEPS של ה-OECD? תכנון מס בינלאומי חוקי דורש ייעוץ מקצועי של מומחה מס בינלאומי. העלות: 30,000-200,000 ₪ (תלוי במורכבות) – אך החיסכון הפוטנציאלי גבוה בהרבה.

הפניות חקיקה

• פקודת מס הכנסה, סעיפים 75ב (חנ"ז), 75ב1 (חמי)
• סעיף 85א – מחירי העברה
• אמנות מס בינלאומיות של ישראל
• הנחיות OECD – BEPS Actions 3, 8-10

הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.