כללים בסיסיים
הפסד הון נוצר כאשר נכס נמכר במחיר נמוך מעלות הרכישה. ההפסד מוכר לצורכי מס רק בעת מימוש – מכירה בפועל. ירידת ערך 'על הנייר' (לא ממומשת) אינה הפסד מוכר.
הפסד הון ניתן לקיזוז רק מול רווח הון – לא מול הכנסה מעבודה או מעסק. אין הגבלת זמן להעברת הפסד הון לשנים הבאות.
דוגמה – קיזוז הפסד הון מול רווח הון
בשנת 2026 דודי מכר שני ניירות ערך:
מניית א': רכש ב-50,000 ₪, מכר ב-80,000 ₪ → רווח 30,000 ₪
מניית ב': רכש ב-40,000 ₪, מכר ב-25,000 ₪ → הפסד 15,000 ₪
רווח הון נטו: 30,000 - 15,000 = 15,000 ₪
מס (25%): 15,000 × 25% = 3,750 ₪
ללא קיזוז: 30,000 × 25% = 7,500 ₪
חיסכון: 3,750 ₪
מימוש הפסדים לצורכי מס
טכניקה נפוצה בסוף שנה: מכירת ניירות ערך הפסדיים כדי לממש את ההפסד ולקזזו מול רווחים. ניתן לרכוש מחדש את אותו נייר ערך (בכפוף לכלל 'מכירה רעיונית' – מכירה וקנייה מחדש תוך 30 יום עלולה להיחשב כלא ממומשת).
טיפים לניהול הפסדי הון
- בדקו בסוף כל שנה אם יש הפסדים שכדאי לממש
- תעדו כל רכישה ומכירה – עלות הרכישה קריטית
- זכרו: הפסד הון לא ניתן לקיזוז מול הכנסת עבודה – רק מול רווח הון
- הפסדים שלא דווחו בדוח – לא ניתן לקזזם בעתיד
בסיס חוקי
- סעיף 92 לפקודת מס הכנסה
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.