Attaching tax brackets to the index

Mechanism

Income tax rates, credit points and other amounts are updated every year according to the increase in the consumer price index.

effect

Without linkage, inflation causes tax creep (bracket creep) - taxpayers find themselves in higher brackets without a real increase in income.

הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.