מהי קרן REIT?
REIT (Real Estate Investment Trust) היא קרן הנסחרת בבורסה שמשקיעה בנדל"ן מניב (מסחרי, משרדי, או מגורים). בישראל נקראת 'קרן להשקעות במקרקעין'. הקרן רוכשת נכסים, משכירה אותם, ומחלקת את הרווחים למשקיעים כדיבידנד. הקמת REIT כפופה לתנאים מחמירים.
מיסוי REIT
| רמה | סוג מס | שיעור |
|---|---|---|
| הקרן | מס חברות על שכירות | 0% (פטור) |
| הקרן | מס חברות על רווח הון | 0% (פטור) |
| המשקיע - יחיד | מס על דיבידנד | 25% |
| המשקיע - חברה | מס על דיבידנד | 0% (בתנאים) |
| המשקיע | מס על רווח הון (מכירת מניות) | 25% |
יתרון מיסויי
היתרון הגדול של REIT: פטור ממס ברמת הקרן. הכנסות השכירות אינן ממוסות בקרן — כל הרווח מגיע למשקיע, שמשלם 25% דיבידנד. לעומת חברה רגילה: 23% מס חברות + 25%-30% דיבידנד = מס כולל כ-46%. בקרן REIT: 25% בלבד.
דוגמה
נגה משקיעה 100,000 ₪ במניות REIT הנסחרת בבורסת תל אביב. הקרן מניבה תשואת דיבידנד של 6%. דיבידנד שנתי: 6,000 ₪. מס: 6,000 × 25% = 1,500 ₪. נטו: 4,500 ₪ (תשואה נטו 4.5%).
תנאי הכרה כ-REIT
- הקרן נסחרת בבורסה
- לפחות 75% מנכסיה — נדל"ן מניב
- חלוקת לפחות 90% מהרווח כדיבידנד
- הון עצמי מינימלי
- מגבלות על ריכוז בעלות
חסרונות
השקעה ב-REIT נושאת סיכוני שוק (ירידת ערך מניות), תלות בניהול הקרן, וחוסר שליטה על החלטות השקעה. בנוסף, REIT בישראל עדיין מעטות בהשוואה לארה"ב.
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.