How to calculate income tax

Calculation steps

  • Calculate the total income from all sources
  • Reduce recognized deductions (National Insurance, pension)
  • Calculate tax by degrees on the taxable income
  • Reduce credits (credit points, donations)
  • The result: the tax to be paid

Numerical example

Annual income: NIS 180,000. Deductions: NIS 15,000. Required income: NIS 165,000. Tax according to steps: 84,120×10% + 36,600×14% + 44,280×20% = 8,412 + 5,124 + 8,856 = NIS 22,392. Credit points (2.25): NIS 6,534. Net tax: NIS 15,858.

הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.